公司是国内金属资料检测范畴事务类别最完全、归纳实力最强的测验研究机构之一，以第三方检测服务、检测剖析仪器为两大主业，营收、毛利占比之和超七成。公司经过股权鼓励绑定中心职工利益，锚定成绩方针，2022-2024年净利润别离需达11132/13138/13481万元。
商场规划达4,090.22亿元，六年复合增长率高达14.66%。金属资料检测与检测职业比较，难度大、技能要求高，门槛高，其商场规划约为80亿元。公司深耕金属检测范畴多年，具有三个国家级检测中心与三个国家级科技立异渠道，是国内首家经过美国国家航空航天和国防供货商认可的资料检测实验室，并取得了英国罗尔斯罗伊斯、美国霍尼韦尔、福特汽车公司、我国商用飞机有限责任公司等很多闻名公司的供货商认证，技能与品牌优势显着。经测算，当时公司于金属资料检测范畴的市占率仅为3.9%，仍有较大提高空间。
学仪器归于典型的“卡脖子”职业，高端仪器自主可控大势所趋。贴息方针有望带动高端仪器需求，加快国产代替节奏。公司于近期推进场发射扫描电子显微镜FE-1050系列与FE-2050系列、CNX-808次序式波长色散X射线荧光光谱仪、PlasmaMS400电感耦合等离子体质谱仪，有望借方针春风，翻开国内高端仪器商场。公司新产品功能优异，以FE-1050系列为例，在功能指标上，其与同等级产品根本相等；在剖析才能相关参数上，其更具有优势。
咱们估计公司2022-2024年经营收入别离为7.94/11.07/14.51亿，同比+13.2%/+39.4%/+31.1%；完成归母净利润别离为1.04/1.62/2.1亿元，对应2022-2024年PE别离为40倍、26倍、20倍。考虑到公司深耕金属检测范畴，职业规划增速较快，且市占率仍有较大提高空间，榜首主业成长性凸显;并于检测剖析仪器范畴发力，近期先后推出高端扫描电镜、光谱仪、质谱仪产品，叠加贴息方针带动高端仪器需求，第二主业亦有望迎来高速开展，初次掩盖，给予“买入”评级。
