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bob电竞入口:一文看懂常见财务指标!

发布时间:2023-09-20 22:08:30 来源:bob电竞体育 作者:bob电竞体育官网

  在现今这个逐渐重视信用的社会,怎么样提高信用成为个人和企业迫切地需要解决问题。在信用评级过程中,有很多因素对信用等级的评定发挥着及其重要的作用。以企业为例,在信用评级体系中,占据最重要位置的因素便是财务指标。财务指标的选择在很大程度上影响企业的信用等级。

  财务指标是指企业总结和评价财务情况和经营成果的相对指标,中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为:偿还债务的能力指标,营运能力指标,盈利能力指标。

  偿还债务的能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业偿债能力,是反应企业财务情况和经营能力好坏的重要标志。也是衡量企业信用风险大小的重要尺度。通过对偿还债务的能力的分析,能了解企业持续经营的能力和风险,有助于对企业未来收益进行预测。

  流动速率用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债的能力。

  一般情况下,流动比率越高,说明企业资产的变现能力越强,短期偿还债务的能力越强;反之则弱。从债权人角度看,流动比率越高越好;从企业经营者角度看,过高的流动比率,意味着机会成本的增加和获利能力的下降。一般认为流动比率应在2:1以上,流动比率2:1,表示流动资产是流动负债的两倍,即使流动资产有一半在短期内不能变现,也能保证全部的流动负债得到偿还。

  一般情况下,速动比率越高,企业偿还债务的能力越强;但却会因企业现金及应收账款占用过多而大幅度提升企业的机会成本。一般认为速动比率应在1:1以上。速动比率1:1,表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等,可以每时每刻偿付全部流动负债。

  当然,不一样的行业经营情况不同,其速动比率的正常标准会有所不同。应当说明的是,这两个比率并非越高越好。流动比率过高,即流动资产相对于流动负债太多,可能是存货积压,也可能是持有现金太多,或者两者兼而有之;速动比率过高,即速动资产相对于流动负债太多,说明现金持有太多。企业的存货积压,说明企业经营不善,存货有几率存在问题;现金持有太多,说明企业不善理财,资金利用效率低下。

  资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例,同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标,也反映债权人发放贷款的安全程度。

  一般情况下,资产负债率越小,表明企业长期偿还债务的能力越强。如果资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已资不抵债。

  一般来说,产权比率可反映股东所持股权是否过多,或者是尚不够充分等情况,从另一个侧面表明企业借款经营的程度。

  产权比率高,是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。

  产权比率越高,说明企业偿还长期债务的能力越弱;产权比率越低,说明企业偿还长期债务的能力越强。

  运营能力是指企业的经营运行能力,即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有:存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率等。

  周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额

  应收账款周转率是反映应收帐款周转速度的指标,应收帐款周转率有两种表示万法。一种是应收帐款在一定时期内(通常为一年)的周转次数,另一种是应收帐款的周转天数即所谓应收帐款帐龄。

  在一定时期内应收帐款周转的次数越多,表明应收帐款回收速度越快,企业管理工作的效率越高。这不仅有利于企业及时收回贷款,减少或避免发生坏帐损失的可能性而且有利于提升公司资产的流动性,提升公司短期债务的偿还能力。

  在一般情况下,存货周转率越高越好。在存货中等水准一定的条件下,存货周转率越高好。在存货中等水准一定的条件下,存货周转率越高,表明企业的销货成本数额增多,产品销售的数量增长,企业的销售能力加强。反之,则销售能力不强。

  流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额之间的比率。

  在一定时期内,流动资产周转次数越多,表明以相同的流动资产完成的周转额越多,流动资产利用的效果越好。流动资产周转率用周转天数表示时,周转一次所需要的天数越少,表明流动资产在经历生产和销售各阶段时占用的时间越短,周转越快。

  总资产周转率是企业出售的收益净额与资产总额的比率。这一比率可用来分析企业全部资产的使用效率。如果这个比率较低,则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差,最终会影响企业的获得能力。

  运营要用资产的周转速度来衡量,一般来说,周转速度越快,资产的使用效率越高,则运营能力越强。资产周转速度通常用周转率和周转期(周转天数)来表示。

  盈利能力是指企业获取利润的能力,也称为企业的资金或资本增值能力,通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。

  盈利能力指标最重要的包含营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。

  该指标越高,表明企业为取得利润而付出的代价越小,成本费用控制得越好,盈利能力越强。

  一般情况下,总资产报酬率越高,表明企业的资产利用效益越好,整个企业纯收入能力越强。

  一般认为,净资产收益率越高,企业自有资本获取收益的能力越强,运营效益越好,对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。