一般来说指数类跌落时速度比较快，上升时速度较慢，所以一般在跌落时，尤其是跌破波段低位一般引伸波幅（IV）会上升，代表添加避险的需求及特定时刻规模比对之前凹凸起伏扩大。
在跌势中反弹时，引伸波幅（IV）会跌落，由于预期的波幅收窄，所以在最近无论是指数或单个股份，若在跌落破底时，作short put（卖出沽权），等反弹时平仓，赢利十分显着而显着，但问题来了，咱们又怎么知道低位在哪里？
若过早投入了short put（卖出沽权），未比及反弹时现已几倍的起浮亏本。
关于一些新手来说，这的确是一个问题，但若懂得涣散危险，懂一些简略技能剖析，把一个short put（卖出沽权）投入注码分段，问题就变得简略多了，由于咱们不可能梦想自己能在最低点入市。
例如在跌落破底时，买卖员往常习气会做一张大期指期权，在这种波幅市况中，不是排价太低成交不到，便是排太近，成交后被之后的跌势吓死而止损。
这种波幅市况，其实应该扩大市况及分注规模，作一张大期期权short put（卖出沽权），不如分作5张细期来分段分日short put（卖出沽权）。
反弹时也分段减注平仓，天然减低市况动摇的犹疑，少一分对立，添加几分胜算。
上星期的凹凸来回市况已能够最少跑两趟，而今日又能够多跑一趟，潇洒走几回。
当然，最重要的是资金操控，买卖过量这是最多人犯的错，要常常坚持即便错向3千点，仍有子弹的地步。
高引伸波幅周期的优点是，过往short side（卖出方向）挑选的行使价，最多为间隔现价2000点，例如在26000点时，作short（卖出）间隔到期月份一个月以上的一般最远会挑选28000的call（买权）及24000的put（沽权）。
而以最近的高引伸波幅（IV）周期，例如在22000邻近，能够再一次进行挑选18000的put（沽权）及26000的call（买权），凹凸规模可多出一倍以上并且期权金也更加多，相对极安全。
在极点高引伸波幅的周期，已不完全是看方向升跌，引伸波幅上升时例如恒生指数跌1000点，put（沽权）价会极点上升，而call（买权）价会小幅上升；在反弹一千点的时分，call（买权）价会小幅跌落，put（沽权）价不会大幅跌落。
所谓养兵千日用在一时，此情此景，正是期权常识检测的机遇。当新手还在用long（买入）买方向时，内行已用short赚引伸波幅（IV）。
